El libro que tiene en sus manos aborda someramente el tratamiento fiscal de los rendimientos provenientes de diversos instrumentos financieros, como son las inversiones en fondos de inversión en instrumentos de deuda y en fondos de inversión de renta variable; de las Inversiones en acciones o títulos que representan la propiedad de acciones emitidas por sociedades que cotizan en bolsas de valores; de los ingresos obtenidos por personas físicas en concepto de intereses; los relativos a operaciones financieras derivadas de deuda y operaciones financieras derivadas de capital; de las inversiones en dos tipos de fideicomisos: los que replican índices bursátiles, y los de deuda (ETF?s); de los fideicomisos dedicados a la adquisición o construcción de inmuebles (FIBRAS); los generados por inversiones en los certificados de capital de desarrollo (CKD?s), y en los certificados de proyectos de inversión (CERPIS), así como de los rendimientos por inversiones provenientes de recursos depositados en instituciones en el extranjero. Esperamos sea de su utilidad.
Tratamiento fiscal de instrumentos financieros
PRÓLOGO 11
INTRODUCCIÓN 13
1. INVERSIONES EN FONDOS DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA 19
1.1. ¿Qué son los instrumentos de deuda?, ¿Qué son los Fondos de inversión en instrumentos de deuda? 20
1.2. ¿Qué son los Fondos de inversión en instrumentos de deuda? Legislación aplicable 24
1.3. Concepto de intereses para efectos fiscales 27
1.4. Determinación de los intereses 29
1.4.1. Determinación de los intereses nominales correspondientes a cada integrante del fondo. 29
1.4.2. Determinación de los intereses reales correspondientes a cada integrante del fondo. 33
1.5. Determinación y tratamiento de la pérdida 43
2.
INVERSIONES EN FONDOS DE INVERSIÓN DE RENTA VARIABLE 45
2.1. Determinación de los ingresos por dividendos 51
2.2. Determinación y tratamiento de la pérdida por las enajenaciones de las acciones 53
3. INVERSIONES O TÍTULOS QUE REPRESENTAN LA PROPIEDAD DE ACCIONES EMITIDAS POR SOCIEDADES QUE COTIZAN EN BOLSAS DE VALORES 55
3.1. ¿Cuáles acciones se consideran en este supuesto? 55
3.2. Determinación de la ganancia o de la pérdida en su enajenación 60
3.3. Determinación del ISR causado (en su caso) 69
4. INGRESOS POR INTERESES 73
4.1. Determinación del ISR conforme al Capítulo VI de la LISR 74
4.2. Determinación del ISR conforme al Capítulo IX de la LISR 76
4.3. Opción y factor de acumulación 88
5. OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS 91
5.1. Operaciones Financieras Derivadas de Capital 94
5.2. Operaciones Financieras Derivadas de Deuda 99
5.3. Determinación del efecto fiscal conforme al artículo 20 de la LISR 101
5.4. Aplicación del artículo 146 de la LISR 119
6. INVERSIONES EN FIDEICOMISOS 125
6.1. ETF’s que replican índices bursátiles 142
6.2. De deuda 157
7. INVERSIONES EN FIBRAS 167
8. INVERSIONES EN CKD’S Y CERPIS 189
9. TABLA 205
10. CONCLUSIONES 215
FUENTES CONSULTADAS 217